Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Дивиденды для начинающих: 5 стратегий заработка на бирже`». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Существует специальная стратегия, которую используют многие инвесторы, которая заключается в подборе акций для портфеля из компаний, которые стабильно выплачивают высокие дивиденды. Полученную прибыль можно потом изъять и потратить на себя либо реинвестировать в покупку дополнительных ценных бумаг того же или других эмитентов.
Дивидендной отсечкой называют дату, когда происходит закрытия реестра. Реестр представляет собой хранилище информации обо всех акционерах той или иной компании. Чтобы получить дивиденды, вкладчик должен стать акционером и попасть в реестр до даты, которую устанавливает совет директоров компании. Эта дата считается датой закрытия реестра.
Вторая важная для акционеров дата — дата отсечки. Это последний день, в который вкладчики могут стать акционерами. Перед отсечкой, как правило, существенно повышаются котировки ценных бумаг, потому что большое количество людей желает поучаствовать в разделе прибыли. Это приводит в повышению спроса на акции, а следом и цен, что вполне резонно. Спустя день после дивидендной отсечки наблюдается резкое снижение цен на акции, как правило, на сумму, равную обещанным дивидендам.
Для примера возьмем дивиденды Северстали. Правление компании предложило акционерам доход в размере 3,97% за акцию, сутки спустя котировки обвалились на 4,05%.
Если изначально стоял вопрос, что собой представляют дивиденды, то под конец статьи мог остаться только один «можно ли на них заработать?». На него можно ответить утвердительно. Однако, не стоит забывать о том, что это такая же работа и необходимо подходить к ней с профессиональной точки зрения.Потенциальный инвестор всегда быть в курсе событий на рынке ценных бумаг. Нужно регулярно читать новости о дивидендах и следить за финансовым положением интересующих компаний. Дивидендные стратегии, чаще всего, выгодны тем, кто инвестирует с долгосрочной перспективой, инвестиции в акции на короткий срок менее прибыльны и сопряжены с более высоким риском. Исходя из изложенной выше информации, можно сказать, что вкладывать средства в акции стоит, но делать это нужно грамотно. Вообще заниматься инвесторской деятельности желательно в тандеме с экспертом.
Когда проходит последний день, в который можно было попасть в реестр под дивиденды, цена акции, как правило, падает на размер этих дивидендов.
Например, последний день для попадания в реестр «Компании» под дивиденды будет 16 сентября. Цена закрытия «Компании» 16 сентября 2019 г. составит 616 руб. При дивидендах в 25,5 руб. на акцию, дивидендный гэп будет равняться приблизительно размеру дивиденда. Таким образом цена акции на 19 сентября с открытия рынка упадёт до 590,5 руб.
Деньги, как бы покидают компанию, поскольку в скором времени их выплатят попавшим в реестр акционерам. Поэтому те, кто купят акции позже, уже без права на дивиденды, захотят скидку на сумму дивидендов. Вчерашние же владельцы ничего не теряют: их акции подешевели, зато они получили дивиденды.
Не всегда цена акции падает именно на размер дивидендов: иногда она довольно быстро отыгрывает падение. Но такая закономерность есть, и ее нужно учитывать.
Что такое дивиденды простым языком
Дивиденд звучит по латыни как «dividendum» и переводится, как «то, что подлежит делению».
Дивиденды – это часть прибыли компании, акционерного общества или другого субъекта, распределяемая между владельцами акций. Доходы делятся в соответствии с долями компании, то есть с акциями, находящимися во владении участников рынка.
Дивиденды простыми словами – это определенный процент от чистой прибыли компании, который выделяют на выплату акционерам. Делить могут как чистую прибыль, которая получена в последний отчетный период, так и нераспределенные доходы прошлых лет.
Например, у компании 2 млн акций в обороте. Было принято решение выплатить 6 долларов на акцию в виде дивидендов. Это значит, что компания выделила часть от прибыли (в сумме $12 млн) и отдает её на выплату дивидендов.
Размер дивидендов изначально не фиксирован, компания вправе как увеличить, так и снизить их.
За определенный период компания генерирует какую-то прибыль. После вычета всех расходов, включая налоги, на балансе предприятия остается чистая прибыль. Топ-менеджмент решает, какую часть дохода следует распределить между акционерами.
Всю сумму можно условно назвать – большой пирог. Каждый владелец акции получает кусок пирога в соответствии с количеством ценных бумаг, записанных на его имя.
Как получить дивиденды с акций?
Для того, чтобы получить выплату по приобретенным акциям, необходимо владеть акцией в день фиксации (закрытия) реестра.
Для того чтобы попасть в реестр при покупке акций, необходимо учитывать фактор Т+2. То есть, акция фиксируется в реестре на второй рабочий день (+2) после даты совершения сделки (Т). Для того, чтобы попасть в реестр, необходимо купить акции компании минимум за 2 рабочих дня до его закрытия.
Пример:
Реестр акционеров компании «А» закрывается 12.05.2021, следовательно, для того, чтобы попасть в реестр акционеров, вам необходимо приобрести акции компании 7.05.2021 (учитывая выходные дни 10.05.2021 и 11.05.2021), либо ранее.
По законодательству РФ компания обязана выплатить дивиденды в течении 25 рабочих дней с даты фиксации реестра. Если дивиденды направляются в депозитарий брокера или в управляющую компанию, то выплатить их необходимо в течение 10 рабочих дней.
Критерии выбора акций при дивидендной стратегии инвестирования
Для начала небольшое определение:
Стратегии инвестирования в акции ориентированные преимущественно на прибыль получаемую за счёт дивидендов, принято называть — дивидендными.
Существует ряд, что называется стандартных характеристик, рассчитываемых для акций большинства компаний и позволяющих оценить их перспективность для инвестора в плане получения дохода за счёт дивидендов.
К числу этих характеристик относятся:
- Коэффициент дивидендной доходности (Dividend Yield, DY);
- Индекс стабильности дивидендов (Dividend Stability Index, DSI).
Рассмотрим их более подробно.
Как получать дивиденды с акций
Чтобы получить право на дивиденды, достаточно купить соответствующую акцию у брокера. После этого стоит провести исследование и анализ рынка компаний — эмитентов акций, изучив историю выплат.
Далее приступаем к выбору акций. В первую очередь необходимо отсечь предприятия, которые никогда не выплачивали дивиденды. Вряд ли они в будущем изменят свою стратегию и начнут раздавать прибыль акционерам. Исключения из правил есть, но они довольно редки. Чаще всего компания заранее объявляет об аспектах своей дивидендной политики.
После этого тщательно изучите дивидендную политику выбранных вами компаний. Подробная информация об этом, как уже говорилось выше, часто представлена в разделе «Инвесторам». При этом надо учитывать возможные различия в дивидендной политике, которые касаются, например, привилегированных и обыкновенных акций.
Наконец, стоит обратить внимание и на доходность акции. Дело в том, что стоимость любой ценной бумаги на фондовом рынке зависит от массы факторов и поэтому постоянно меняется. Именно поэтому специалисты советуют самостоятельно рассчитывать величину дивидендных выплат. Формула простая: надо разделить сумму дивидендов на нынешнюю цену акции и умножить ее на 100%.
Допустим, у вас есть тысяча обыкновенных акций «Газпрома», которые вы купили в начале 2016 года по цене ₽125 за акцию. По итогам работы в том году компания выплатила дивиденды в размере ₽7,89 на акцию. Получается, что ваш дивидендный доход составил ₽7 890, а доходность — 6,3%.
Сроки выплаты дивидендов
Законодательно также установлены сроки выплат акционерам / учредителям, где дата отсчета — это дата принятия решения о выплате:
1) в АО — 10 рабочих дней для номинальных держателей и доверительных управляющий и 25 рабочих дней для всех остальных акционеров с даты принятия решения,
2) в ООО — до 60 календарных дней с даты принятия решения.
Дивидендный доход по привилегированным акциям выплачивается в первую очередь и процент выплат по ним прописан на уровне уставе организации, этот процент не зависит от решения, принятого на Совете директоров по выплатам акционеров.
Что такое чистые активы
Фондам и чистым активам общества с ограниченной ответственностью посвящена отдельная статья 30 закона «Об ООО», поэтому в двух словах стоит узнать, что это такое.
Чистые активы — это разница между активами и пассивами организации по данным бухгалтерского баланса. К активам относится все имущество компании во всех его видах: денежные средства, запасы (сырье и материалы, готовая продукция, отгруженные товары, затраты в незавершенном производстве), основные средства, дебиторская задолженность, финансовые вложения и др. Пассивы – это долги организации (по займам и кредитам, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и др.).
Рассчитывает чистые активы бухгалтер, и не всегда мнение собственника на то, какую часть прибыли можно получить в виде дивидендов, будет совпадать с данными баланса.
В годовом отчете общества состоянию чистых активов должен быть посвящен отдельный раздел. В нем отражают динамику изменения стоимости чистых активов и уставного капитала за последние завершенные финансовые годы. Если стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала, то надо провести анализ причин и факторов, приведших к такому состоянию.
Должны быть приняты меры, чтобы привести стоимость чистых активов в соответствие размеру уставного капитала. Если такое соответствие не будет достигнуто в течение шести месяцев после окончания финансового года, то надо принять решение об уменьшении уставного капитала или ликвидировать ООО.
Что относится к дивидендам
Согласно российскому законодательству, к дивидендам относится любой доход акционера, который он получает от компании-эмитента в результате распределения прибыли. Таким образом, если вы владеете акцией и получаете с нее выплаты от прибыли — вы получаете дивиденды. При этом страна, в которой зарегистрирована компания, неважна — перед законом выплаты по акциям Сбербанка и, например, Apple, будут равны и относятся к дивидендам. Отметим также, что дивиденды по закону могут быть не в денежной, а в натуральной форме — например, если вы купили акции компании, производящей масло, она может выплачивать своей продукцией дивиденды, и это будет законно. Правда, это обычно невыгодно самим предприятиям — такой подход снижает популярность у инвесторов и трейдеров, отталкивает потенциальные инвестиции и в целом плохо сказывается на престиже компании.
Дивидендами по закону не признают:
- выплаты при ликвидации организации. Если компания, чьи акции у вас есть, закрывается, то вы можете получить часть имущества (в денежном или натуральном виде), поскольку благодаря акции имеете на него право. Но такой доход не будет считаться дивидендом;
- выплаты в виде акций. Если компания выплатила вам не деньгами или реальным товаром, а своими же акциями, это не считается дивидендом.
Как выплачивают дивиденды
Существуют два типа акций — обычные и привилегированные. Первые позволяют акционеру участвовать в собраниях и дают ему право голоса. Вторые такой возможности не дают, зато дивиденды по ним выплачиваются в первую очередь, а их процент фиксирован и указан в уставе компании. Однако если на собрании акционеров было принято решение не выплачивать дивиденды по причине малой прибыли (или ее отсутствия), привилегированные акционеры также не должны получить дивиденды. Иной подход незаконен!
Точный порядок выплаты дивидендов определяется самой компанией-эмитентом. Он всегда прописан в ее уставе, поэтому не лишним будет ознакомиться с ним, прежде чем инвестировать деньги в акции выбранной фирмы.
Если дивиденды не выплачены в заявленный компанией срок, акционеры вправе подать судебный иск. Компанию обяжут выплатить дивиденды и заплатить штраф за просрочку. На практике крупные компании крайне редко задерживают выплату дивидендов, поэтому до суда обычно дело не доходит.
Для бухгалтера АО выплаты дивидендов относятся к кредиту счета 75-2 («Расчеты по выплате доходов»). Эту проводку записывают в бухучете на дату собрания акционеров. К каким выплатам относятся непосредственно дивиденды, поступающие на счет акционеров? Этот расход бухгалтер списывает со счета 75-2 и переводит в 51 («Расчетные счета») или 50 («Касса»).
Как найти лучшие дивидендные акции.
Общей отправной точкой для выбора таких акций является дивидендная доходность или годовой дивиденд на акцию, деленный на цену акции. Доходность показывает, сколько дохода инвесторы получают за каждый рубль, вложенный в акции. Например, акции, торгующиеся по 100 рублей за штуку и выплачивающие дивиденды 3 руб., будут приносить дивидендную доходность 3%, давая вам 3 копейки дохода на каждый рубль, который вы инвестируете, по цене 100 рублей за акцию.
Многие инвесторы часто думают о дивидендах и никак не связывают между собой цену акций во время спада или роста. Дивидендная доходность и цена акций движутся в противоположных направлениях. Если цена акций падает – как это часто бывает, когда у компании финансовые проблемы, дивидендная доходность будет расти. Инвесторы, смотрящие только на дивидендную доходность, могут упустить более полную картину.
Ищите растущие дивиденды.
Устойчивые дивиденды с потенциалом роста – это все равно, что выиграть джекпот. Если вы получите и то, и другое, вы можете создать постоянно увеличивающийся денежный поток от акций, чего не могут обеспечить облигации с фиксированной ставкой купона.
Чтобы найти компании с растущими дивидендами, компания должна была удвоить дивиденды за последнее десятилетие. Это означает, что среднегодовой темп роста дивидендов составит около 7,18 что выше, чем инфляция в 2019 году в 3% по данным ЦБ.
Акции с дивидендами, которые опережает инфляцию, могут быть похожи на «пенсию с ежегодной индексацией».
Вам необходимо определить, насколько вы уверены в том, что компания сможет добиться роста, который вы хотели бы видеть. Для инвесторов, нацеленных на рынок США, этот будущий годовой прирост дивидендов должен быть на уровне 10%.
- Простыми словами, дивиденд — это способ получения дохода по акциям с учетом той доли ценных бумаг, которые имеются на руках. По сути, это определенная сумма, предназначенная для каждого акционера. Уровень дивидендов — это, как правило, плавающая величина, которая зависит от политики и успехов компании в конкретном временном промежутке.
- Дивидендные платежи — доля от прибыли предприятия, распределяемая между владельцами акций. При определении этой части учитывается тип и количество ценных бумаг на руках у человека. Общая сумма, которая подлежит разделу, определяется после выплаты налогов и отчислений в разные фонды.
- Дивиденды — это, простыми словами, доход акционеров, который выплачивается с периодичностью раз в месяц, квартал или год. В роли плательщика выступают юридическое лицо, а получатель — акционер (один из владельцев).
Есть некоторые общие положения, которые нужно знать инвестору для успешной работы на рынке. Их можно разделить на несколько пунктов, последовательно по мере того как мы двигаемся от принятия решения об инвестировании до получения самих дивидендов и дальнейших планов:
1. Есть понятие дивидендной политики. Это некий список параметров по выплате дивидендов по акциям компаний, который формирует управление. Например, одна компания (Детский мир) утверждает выплаты дивидендов в размере минимум 50% от чистой прибыли. Другая же компания(Яндекс) не выплачивает вообще. То е самое касается периодичности – Газпром раз в год, а Тинькофф каждый квартал. Компаний очень много, крупных можно насчитать более сотни, все платят в разное время, поэтому можно спокойно перебирать информацию, изучать и планировать покупки.